Nos vamos a los 10.000-10.500 y bajamos luego

Un sistema es bueno o malo dependiendo de si gana dinero o no lo gana y aparte de disquisiciones inútiles de que si lo que ha pasado es una cosa o la otra, el asunto es que los beneficios que al principio de la bajada sobrepasaban los 15.000 euros se han quedado en 4.500 euros en los dos meses que lleva este blog.
No puedo estar contento con el resultado, pero tampoco voy a entrar en detalles de porqué pasó, de todas maneras la primera bajada del 5%, cuando yo esperaba un 10%, mitigó en parte el desastre.
Resumiendo en el camino a los 10.000 esperaba una caída del 10%, en algún momento, pero las caídas están siendo pírricas y esta ha sido sólo del 5%, un error del 5% en futuros es un asunto que puede ser grave.
Volviendo al anális, me he puesto largo en el S&P500, creo que nos vamos hacia los 10.000-10.500 del IBEX y creo que hemos entrado en un momento de euforía, donde la gente empieza
a pensar que la tendencia bajista ha acabado y que puede dejar bastantes pillados entre los novatos.
Sobre los 10.500 del IBEX deberíamos caer bastante, yo creo que no perderemos los mínimos pero tengo algún amigo que está casi convencido que los perderemos, eso lo veremos en su momento.
Resumiendo:
Momento de estar largo hasta 10.000-10.500 del IBEX
A partir de ahí bajadas que deberían llevarnos a los 8.000 del IBEX y además este será un momento clave para empezar a ver si la tendencia primaria bajista ha acabado y sea el momento de los largos. Lo veremos en su momento ya que tambien podríamos bajar a saco y perder los mínimos, eso sólo lo veremos con la información que nos vaya dando el impulso bajista que pienso debería empezar sobre los 10.000-10.500 del IBEX

He comenzado el seguimiento de varios valores

Para afinar más en la operativa estoy siguiendo los gráficos de 5 valores del Eurostoxx50, ellos son:
- Total, Banco de Santander, Telefónica, Siemens y EON, son las empresas más representativas de 5 sectores claves del stoxx50 y ellas solitas representan el 23,3% del total del índice.
-Total: Es bajista a corto plazo y está haciendo un suelo al igual que el precio del petróleo, no sé si acompañará la segunda parte de este rebote pero de momento parece que lo va a lastrar
-Banco de Santander: Los bancos auténtico artífices de este rebote, la estructura señala un agotamiento que está cercano, no creo que sigan tirando del carro de esta forma y si suben será con menos fuerza.
-Telefónica: No sé a que carta quedarme parece que es un valor que va adelantado respecto al resto, está dudoso que hará si empezará a tirar del carro, soy partidario de que corrija algo en la previsible corrección.
-Siemens: Lo veo alcista
Resumiendo podemos asistir a una corrección que no creo que dure más de un par de semanas y que considero inminente y luego parece que esto está decidido a subir, si los bancos paran será el momento de otros valores, cada vez creo más posible en llegar a los 10.000

Puede haber una corrección jugosa a corto

El mercado me está dando señales de que puede haber un ostión relativamente bueno. Hablamos en el caso del stoxx de perder los 1.900 lo curioso es que el mercado se está mostrando generoso y está manteniendo la fruta alta y quien sepa ver la caída puede tener una recompensa grande. Obviamente yo no tengo una bola de cristal y acierto sólo un 50% de las veces, o sea que quien se lance que lo haga con los stops muy ajustados ya que tambien podríamos romper por arriba. Simple y llanamente cuestión de arriesgarse.

Ya tengo los datos estadísticos cuadrados

Nota: Olvidaros de los post anteriores en éste estan verdaderamente cuadrados los datos.

Vamos paso a paso:
1) Rentabilidad 14% en mes y medio, éste es el dato clave de cualquier sistema, que no os cuenten historias que si patatín y patatán, una rentabilidad alta es la clave, luego miraremos como la hemos ganado. La verdad es que el dato es buenísimo y no esperaba tanto.

2) Como he metido todos los datos del mes y medio sin cambiar la fecha pasamos a ganancia a corto y a largo, de momento se ha ganado bastante más de la mitad operando a largo.

3) Negocios completados = 56

4) Ganancia media por negocio = 0,25% (ganancia total entre número de negocios)

5) El número de negocios positivos y negativos está mas o menos a la par

6) En los negocios positivos gano el 1,45% y en los negativos pierdo el -1,04%

7) He llegado a ganar el 24%

Bueno los demás datos creo que los podéis interpretar vosotros, de todas maneras ¿cómo hay tanta rentabilidad si los ratios no son excesivamente brillantes? el secreto ha sido que ha habido muchos negocios, los negocios completados han sido una barbaridad lo que da cierta credibilidad al sistema.

Primer drawdown

Las estadísticas de la anterior entrada no son exactas, no sé porqué ha debido haber algún fallo al meterlas en visual chart.
Desde que di por iniciado este blog con el sistema 1-2-3-A allá por finales de Marzo, exactamente el 27 de Marzo, se llegó a un récord de ganancias sobre el 17 de Abril de unos 13.000 euros descontando comisiones, ese récord no lo hemos vuelto a batir, por lo que desde el 17 de Abril estamos en lo que se llama un drawdown o una especie de valle en nuestra curva de ganancias. Ahora mismo casi mes y medio desde el inicio hay 9.000 euros de beneficio, descontando comisiones, y el objetivo por supuesto es batir los 13.000 euros.
Más o menos estamos operando con un nominal de 100.000 euros por lo que la rentabilidad en mes y medio es de un 9% aproximadamente. El índice desde el 27 de marzo ha bajado un 12% y luego ha subido un 26% (hasta hoy), mi objetivo para final de año es de un 40% algo que me resulta que va a ser dificil pero no imposible. Si a los 6 meses veo que llego a una rentabilidad del 20% me voy a plantear pasarme de 4-5 contratos del Eurostoxx a 8-10
Resumiendo nuestro primer drawdown importante es de unos 4.000 euros durante 3 semanas.

¿Cúando un sistema es bueno?

Os adjunto las estadísticas del sistema 1-2-3-A durante el último mes.

El factor más importante son la media de ganancias positivas (1.079) respecto a la media de pérdidas por negocio que son (-414), esto quiere decir que con cada contrato del stoxx saco más de 100 puntos cuando acierto y cuando pierdo me confundo en unos 40 puntos de media. Un error muy grande que comete gente que se cree entendida y ahora veréis que en el fondo son unos novatos es medir esta diferencia con el profit factor. El profit factor seria dividir 1.079/414 lo que da 2,84. En los foros la gente sólo se para a medir el profit factor como si entendiera, pero por ejemplo uno que gane 100 euros por negocio positivo y perdiera 50 euros por negocio negativo, tambien tendría un profit factor de 2, pero no ganaría el dinero bruto que gana el sistema 1-2-3-A ni de coña. Otro factor importante es la fiabilidad, yo os puedo parecer que acierto mucho y sin embargo como veis sólo acierto el 52% de las veces, lo que pasa que cuando acierto gano mucho y cuando pierdo no pierdo demasiado, la fiabilidad no debería resultar un problema ya que acertar es como tirar una moneda o el mercado va para arriba o para abajo y se debería llegar a un 50% de aciertos con relativa facilidad. Debe quedar claro lo del profit factor ya que sistemas con un profit factor de 5 (o sea que ganan 5 veces más en los negocios positivos de lo que pierden en los negativos) pueden ser no tan buenos como nuestro sistema, por mucho que os vendan la moto, lo importante son las cantidades brutas que se ganan y se pierden. La mayoría de este mes he operado con 4 ó 5 contratos del Eurostoxx50.

Otro tema importante es el de las comisiones, entre EUREX y Bankinter se han llevado 1.700 euros, soy consciente de que es una barbaridad pero todavía no me planteo en cambiarme de broker hasta comprobar que el sistema funciona a la perfección.

Hay que ir pensando en abrir largos a largo plazo

En todos los índices había señales de que la tendencia bajista podría haber terminado y hubiéramos hecho suelo en los 6.600 del IBEX, haciendo un inciso la mayoría de crisis "graves" de este siglo y el anterior han durado entre 2 y 3 años, lo sorprendente de esta es que ha caído un 50% en los índices occidentales y en los emergentes un 70% como es el caso de China y esto en el plazo de un año o año y medio, no ha habido crisis con una caída tan profunda en tan poco tiempo si exceptuamos el "crack" del 29.

Tambien es sorprendente que en el índice SSE de Shangai la subida haya sido de un 40% en los últimos 6 meses y que el MACD semanal esté a punto de rebasar la linea 0 y la media de 150 dias ya esté ascendente, algo parecido está pasando con el Bovespa brasileño, otro de los bastiones de los emergentes con más tirón.

Otro dato a tener en cuenta es que ultimamente lo que hace el Nikkei por la noche es lo que hacemos nosotros por el día, hablando en plata parece que el centro de gravedad del poder bursátil se está desplazando hacia oriente y desplazando poco a poco al DOW, que hasta hace bien poco era el índice líder indiscutible.

¿Según estos datos estamos ante una oportunidad de abrir largos agresivamente para dejarlos reposar 3 ó 4 años con subidas medias del 25% anuales como solía pasar en las tendencias alcistas?

Mi respuesta es que todavía no, a grosso modo si se cumple este escenario habría que distinguir una primera fase. Primeramente el IBEX debería llegar a los 10.000 luego debería haber una corrección que sería la clave para ver, según su estructura si estamos ante una nueva onda bajista o si se han cambiado las tornas. Esa corrección a muy grosso modo si se para en 8.500 ó 9.000 y viendo su estructura nos podría indicar si es el momento de que hayan cambiado las tornas y estuviéramos ante una tendencia alcista que podrá durar lo que dure pero por lo menos deberíamos tener 3 ó 4 años alcistas.

O sea después de la corrección entre los 9.000-9.500 podría ser el momento de abrir largos.