La psicología de las masas y la bolsa

Durante unos cuantos años me dediqué a intentar descubrir alguna relación matemática por mínima que fuera que explicara racionalmente los movimientos de los mercados, aproximadamente hace un año desistí, entre otras cosas porque he comprendido que si llevamos 40 años en el mundo de los ordenadores con una potencia bastante considerable, me resulta casi imposible creer que nadie con los sofisticados programas de rastrear patrones haya encontrado el más mínimo indicio de alguna serie repetitiva en los mercados.
Parece ser que la mente de los inversores está reñida con las matemáticas, mejor dicho la suma de todas las mentes que intervienen en el mercado.
El último año andaba un poco despistado y he hecho pocas cosas, creí que tenía la piedra mágica con una estructura que llamé 1-2-3-A y que al principio dió buenos resultados, sin embargo no es un método al que se le pueda nombrar de científico, ni siquiera se le acerca. Es cierto que a veces curiosamente nos puede servir de guía pero otras son tan grandes las meteduras de pata que ni siquiera interesa.
Hace relativamente poco leí un libro que me ha hecho cambiar radicalmente mi relación con el mercado y en principio de forma positiva, se llama Teoría de la psicología de masas, es de un francés un tal, Bon, de apellido escrito sobre 1.845 y describe con tal perfección, como se comporta, una gran masa de personas que actúan sobre unas consignas a las que siguen ciegamente. El libro lo tenéis que leer ya que es el mejor libro que os pueda ayudar en el duro camino de la bolsa y sus teorías no están ni mucho menos desfasadas sino que son totalmente verdaderas en los días actuales y muy válidas para nuestros análisis de bolsa.
Es curioso como en muchos manuales de bolsa se empieza la casa por el tejado, se hace hincapié en la psicología del inversor, eso es muy bonito pero para que me sirve tener una mente fuerte si no paro de perder dinero o para que me sirve tener una mente débil en el mismo caso, ¿no sería más útil conocer la psicología del mercado? y bueno si encima tenemos una mente a prueba de bombas mejor que mejor.
Es difícil encontrar buenos libros sobre la psicologia de la masa de inversores en bolsa, como os he dicho los analistas siguen y siguen diciendo que lo importante es la fuerza psicológica de cada uno, pero insisto en que un inversor es una persona normal no un aspirante a maestro de tai-chi y lo que tiene que conocer más bien es su exterior más que su interior. Si además hace yoga o relajación pues mejor para él pero eso de poco o nada le va a servir para tomar una importante decisión de invertir.
Ahora estoy leyendo el libro Psiconomía de, Javier Ruiz, la verdad es que ni de lejos describe tan bien el problema de las masas como Bon y tambien se ocupa, en mi opinión demasiado de la psicología personal del inversor dándonos ejemplos de como fortalecer esa psicología para temas cotidianos, como elegir entre una cafetería cara, como Starbucks u otra barata. Pero sirve para complementar e iniciarse en estos estudios y teniendo en cuenta la carencia de libros de psicología e inversión buenos es de agradecer estas aportaciones.
Ya termino en la próxima entrada haré un ejemplo práctico de estos temas sobre la tendencia alcista iniciada en Marzo, como se construiría la subsiguiente tendencia bajista, en la que probablemente estemos ahora en sus comienzos y cuales son las estrategias para mantenerse, incrementar y salirse en estas tendencias.